Новые правила: как изменятся инвестиционные портфели?

С 1 января 2026 года в Казахстане вступят в силу изменения в правила формирования инвестиционных портфелей для управляющих инвестиционными портфелями (УИП). Эти изменения, предусмотренные постановлением Правления Агентства по регулированию и развитию финансового рынка, направлены на внедрение нового подхода к управлению пенсионными активами, основанного на уровне риска, доходности и сроках инвестирования. Новый подход позволит вкладчикам выбирать один из трех типов инвестиционных портфелей, что, в свою очередь, должно улучшить управление пенсионными накоплениями и обеспечить более прозрачные условия для инвесторов.

Критерии формирования портфелей

В связи с этими изменениями АО "ЕНПФ" информирует о получении уведомлений от различных управляющих компаний о выборе критериев формирования инвестиционных портфелей. Например, АО "Halyk Global Markets" и АО "Сентрас Секьюритиз" выбрали портфели с минимальным значением доходности, рассчитываемым по итогам 12 месяцев, без учета срока выхода вкладчиков на пенсию. В то же время АО "Alatau City Invest" определило критерий для портфелей, состоящих из пенсионных активов вкладчиков, которые планируют выйти на пенсию более чем через три года, с минимальной доходностью, рассчитываемой по итогам 36 месяцев.

Остальные компании, такие как АО "BCC Invest" и АО "Halyk Finance", также выбрали аналогичные критерии формирования портфелей, ориентируясь на пенсионные активы без ограничения по срокам выхода на пенсию. Эти новые правила призваны адаптировать инвестиционные стратегии к различным потребностям вкладчиков, учитывая их возраст и финансовые цели.

Для вкладчиков, чей возраст не соответствует установленным критериям, предусмотрены дополнительные возможности. Они могут передать свои пенсионные накопления в доверительное управление Национальному Банку Республики Казахстан или другому УИП, соответствующему их возрасту, не ранее чем через год после передачи накоплений. Если пенсионные накопления находятся в управлении менее года, управляющая компания продолжит управление до завершения полного периода или до передачи активов в соответствии с новыми критериями.

ЕНПФ продолжит информировать вкладчиков о всех изменениях в системе управления пенсионными активами и решениях, принимаемых УИП. Эти меры направлены на улучшение финансового благосостояния вкладчиков и обеспечение более надежного управления пенсионными активами в стране.